“股神”佩洛西换打法：AI资金正在向下一层瓶颈迁徙

公开持仓披露往往有时间差。看到知名投资者买了什么，只能帮助发现研究方向，不能替代自己的判断。

资金开始离开最拥挤的芯片交易，寻找电力、封装和分发入口，可能说明AI产业链的约束正在向下一层移动。

Bloom Energy对应数据中心电力，Intel与Amkor对应先进封装，Uber与Lyft可能成为Robotaxi触达用户的分发网络。